ഇന്ത്യയുടെ വായ്പാ വളർച്ച 13.8 ശതമാനത്തിലെത്തി: കടം വാങ്ങുന്നവർക്കും ബാങ്കുകൾക്കും ഇത് എന്താണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്

ന്യൂഡൽഹി: ശക്തമായ ലിക്വിഡിറ്റി ബഫറുകളും ജിഎസ്ടി വെട്ടിക്കുറയ്ക്കലിനു ശേഷമുള്ള ഉപഭോഗം മൂലമുണ്ടായ വീണ്ടെടുക്കലും കാരണം മാർച്ച് 15 വരെ ഇന്ത്യയുടെ വ്യവസ്ഥാപരമായ വായ്പാ വളർച്ച 13.8 ശതമാനമായി വർദ്ധിച്ചുവെന്ന് മോട്ടിലാൽ ഓസ്വാൾ ഫിനാൻഷ്യൽ സർവീസസ് വ്യാഴാഴ്ച പുറത്തിറക്കിയ ഒരു റിപ്പോർട്ടിൽ പറയുന്നു.

നിക്ഷേപ വളർച്ച 10.8 ശതമാനത്തിൽ സ്ഥിരമായി തുടരുകയും സിഡി അനുപാതങ്ങൾ 83 ശതമാനമായി ഉയരുകയും ചെയ്തതിനാൽ ബാങ്കുകൾക്ക് അവരുടെ ക്രെഡിറ്റ്-ടു-ഡെപ്പോസിറ്റ് (സിഡി) അനുപാതങ്ങൾ കൂടുതൽ വികസിപ്പിക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് റിപ്പോർട്ട് അഭിപ്രായപ്പെട്ടു, ഇത് വേഗത്തിലുള്ള ക്രെഡിറ്റ് ഓഫ്-ടേക്കിനെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു.

ബാങ്കിംഗ് മേഖലയിലെ ചലനാത്മകത

"നിക്ഷേപങ്ങൾക്കായുള്ള മത്സരം രൂക്ഷമായി തുടരുന്നു, കുറഞ്ഞ ചെലവിലുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾ സമാഹരിക്കുന്നതിൽ ബാങ്കുകൾ വെല്ലുവിളികൾ നേരിടുന്നത് തുടരുന്നു. നിക്ഷേപ സമാഹരണത്തിൽ തുടർച്ചയായ സമ്മർദ്ദം കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ ടേം ഡെപ്പോസിറ്റ് നിരക്കുകൾ സ്റ്റിക്കി ആയി തുടരുമെന്ന് ഞങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു," റിപ്പോർട്ട് പറഞ്ഞു.

ക്യാഷ് റിസർവ് റേഷ്യോ (CRR) വെട്ടിക്കുറച്ചതും LCR-NSFR ചട്ടക്കൂടിനുള്ള റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യയുടെ പിന്തുണയും CD അനുപാതങ്ങളുടെ വികാസത്തിന് സഹായകമായിട്ടുണ്ടെന്ന് പഠനം എടുത്തുകാണിച്ചു, പൊതുമേഖലാ ബാങ്കുകൾക്കാണ് ഏറ്റവും കൂടുതൽ നേട്ടമുണ്ടാകുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത്.

2027 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ സിസ്റ്റമിക് ക്രെഡിറ്റ് വളർച്ച 13.5 ശതമാനമായി തുടരുമെന്നും 11.5 ശതമാനം ആരോഗ്യകരമായ നിക്ഷേപ വളർച്ചയുണ്ടാകുമെന്നും മോട്ടിലാൽ ഓസ്വാൾ പ്രവചിച്ചു. അറ്റ ​​പലിശ മാർജിനുകൾ (NIM-കൾ) പരിധിക്ക് വിധേയമായി തുടരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, എന്നിരുന്നാലും ഇടത്തരം ബാങ്കുകൾ മാർജിൻ വികാസം റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യാൻ നല്ല നിലയിലാണ്.

2025 ഡിസംബറിൽ 25 ബേസിസ് പോയിന്റ് റിപ്പോ നിരക്ക് കുറച്ചത് നാലാം പാദത്തിൽ വായ്പാ വരുമാനത്തിൽ പൂർണ്ണമായും പ്രതിഫലിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും ഫണ്ടിംഗ് ചെലവുകൾ ഉയർന്നതായി തുടരുന്നുവെന്നും റിപ്പോർട്ട് അഭിപ്രായപ്പെട്ടു. നിരക്ക് കുറച്ചതിനുശേഷം മിക്ക ബാങ്കുകളും ടേം ഡെപ്പോസിറ്റ് അല്ലെങ്കിൽ സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ട് നിരക്കുകൾ ക്രമീകരിച്ചിട്ടില്ല, ഇത് മാർജിൻ പ്രകടനത്തെ ബാധിച്ചേക്കാം.

ആസ്തി ഗുണനിലവാരവും മേഖലയിലെ അപകടസാധ്യതകളും

ആസ്തികളുടെ ഗുണനിലവാരം പൊതുവെ സ്ഥിരതയുള്ളതായിരുന്നു, എന്നിരുന്നാലും മിഡിൽ ഈസ്റ്റ് സംഘർഷം എം‌എസ്‌എം‌ഇകൾക്ക് പണമൊഴുക്കും ഇൻപുട്ട് ചെലവ് അപകടസാധ്യതകളും സൃഷ്ടിക്കുമെന്നും ഇത് ഈ വിഭാഗത്തിൽ സമ്മർദ്ദം സൃഷ്ടിച്ചേക്കാമെന്നും റിപ്പോർട്ട് മുന്നറിയിപ്പ് നൽകി.

വലിയ സ്വകാര്യ ബാങ്കുകൾക്ക്, ബിസിനസ് വായ്പകൾ, വാണിജ്യ വാഹനങ്ങൾ (സിവി) പോലുള്ള ചില എക്സ്പോഷറുകൾ സൂക്ഷ്മ നിരീക്ഷണം ആവശ്യമാണ്. ഹ്രസ്വകാല ആഘാതം പരിമിതമാണെന്ന് തോന്നുമെങ്കിലും, ഭൗമരാഷ്ട്രീയ അനിശ്ചിതത്വങ്ങൾ കണക്കിലെടുത്ത് റിപ്പോർട്ട് ജാഗ്രത പാലിക്കാൻ ഉപദേശിച്ചു.

വീക്ഷണം

മൊത്തത്തിൽ, വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന ക്രെഡിറ്റ് ഡിമാൻഡ്, സ്ഥിരതയുള്ള നിക്ഷേപ പ്രവാഹങ്ങൾ, മാക്രോ ഇക്കണോമിക് പ്രതിരോധശേഷി എന്നിവയാൽ ഇന്ത്യയുടെ ബാങ്കിംഗ് മേഖല വളർച്ചാ പാതയിലാണ്.

പലിശ നിരക്ക് കൈമാറ്റം, ആസ്തി ഗുണനിലവാരം, എം‌എസ്‌എം‌ഇ അപകടസാധ്യതകൾ എന്നിവ തുടർച്ചയായി നിരീക്ഷിക്കുന്നത് ശക്തമായ വ്യവസ്ഥാപരമായ ക്രെഡിറ്റ് വളർച്ച നിലനിർത്തുന്നതിന് നിർണായകമാകുമെന്ന് വിശകലന വിദഗ്ധർ ഊന്നിപ്പറയുന്നു.